[주식] 주린이를 위한 주식공부(볼린저밴드, 엔벨로프)

반응형

 

이전 글에서 주식을 하는 데 있어서 단타를 시작해 보는 것을 추천드리는 이유와 지지, 저항 그리고 이동평균선에 대하여 말씀드렸습니다. 이번에는 주린이를 위한 주식공부 두 번째 시간으로 기술적 분석 중에 볼린저밴드와 엔벨로프에 대하여 설명드리겠습니다.

 

 

볼린저밴드

---

볼린저밴드는 1980년대 초반에 미국의 전문 투자자 존 볼린저가 만들어 낸 투자 지표입니다. 볼린저밴드는 중심선과 이 중심선을 기준으로 상한선과 하한선 3개로 이루어져 있습니다. 이 모습은 마치 밴드가 주가를 둘러싸고 있는 것처럼 생겼다고 해서 볼린저밴드라고 이름 지어졌습니다. 

 

볼린저밴드 이론은 주가의 변동은 표준정규분포 함수를 따르며, 표준정규분포 함수에 의한 상한선과 하한선 사이의 밴드 안에서 움직일 확률이 매우 높다는 이론입니다. 설정값은 보통 20-2를 많이 사용하는데, 이는 20일간의 평균주가(20일선)를 중심으로 표준편차의 2배를 상한선과 하한선으로 사용한다는 뜻입니다.

 

볼린저밴드 이론에 따르면 밴드를 형성하는 상한선과 하한선 안에서 주가는 움직이므로 볼린저밴드의 하한선은 지지선이 되어 이 지점에서 매수하고, 상한선은 저항선이 되어 이 지점에서 매도하는 전략을 사용할 수 있습니다.

 

볼린저밴드를 이용한 두 번째 전략은 볼린저밴드의 수축과 확장을 활용하는 방법입니다. 차트에서 밴드의 폭이 확장되어 있다가 축소되면서 주가가 밀집된 이후에 밴드 상한선을 돌파하면서 상승할 때를 매수 타이밍으로 활용하고, 반대로 하한선을 이탈할 때를 매도 타이밍으로 이용하는 방법입니다.

 

수학을 굉장히 잘하는 것이 아니라면 볼린저밴드 이론을 말로만 들어서는 이해하기가 어려울 수 있습니다. 하지만 다행히도 HTS와 MTS 모두 차트에서 볼린저밴드를 표시해 줍니다. (참고로 HTS와 MTS는 주식을 할 때 데스크톱을 사용하는 것(HTS)과 핸드폰을 사용하는 것(MTS)의 차이입니다.)

 

차트에서 볼린저밴드를 띄우는 방법은 사용하시는 HTS 혹은 MTS에서 차트의 설정에서 볼린저밴드(Bollinger Bands)를 선택하여 저장하는 것으로 간단히 설정하실 수 있습니다. 설정하실 때 밴드의 상한선과 하한선의 굵기를 3pt로 하면 차트에서 보기에 편하니 굵기 설정을 꼭 해주시기 바랍니다.

 

볼린저밴드는 20-2를 지표값으로 많이 사용하는데 값을 바꾸어 사용하고 싶으시면 차트 설정에서 볼린저밴드 지표 설정으로 들어와 값을 수정해 주시면 됩니다. 이때 Period는 며칠간의 평균 주가인지(중심선 값)에 해당하며 D1은 표준편차의 몇 배수인지(밴드 상한선, 하한선 관련)에 해당합니다.

 

 

 

엔벨로프

---

엔벨로프는 봉투라는 뜻의 영단어 Envelop으로 지표가 봉투처럼 주가를 감싸고 있다는 의미를 가지고 있습니다. 엔벨로프는 중심선과의 이격도를 나타내는 지표로 주가가 평균으로부터 멀어지면 다시 가깝게 돌아오려는 성격을 가지고 있습니다.

 

볼린저밴드와 마찬가지로 중심선, 상한선(=저항선), 하한선(=지지선) 3개의 선으로 이루어져 있습니다. 엔벨로프는 중심선을 기준으로 멀어진 이격도(%)를 통해 상한선과 하한선을 표시합니다. 예를 들어, 엔벨로프 설정을 20-6으로 한다고 하면 20일선을 중심선으로 하여 위, 아래로 6% 떨어진 지점에 상한선과 하한선을 나타내는 형식입니다. 여기에서 6은 본인의 위험 감내도로 생각하시면 됩니다. 즉 기준 주가로부터 6% 이하에 대한 손실은 감내할 수 있음을 뜻합니다.

 

엔벨로프 또한 볼린저밴드와 마찬가지로 지표가 주가를 감싸고 있는 형태로 엔벨로프를 이용한 매매 전략은 하한선에서 매수하고 상한선에서 매도하는 것입니다. 이것이 엔벨로프를 활용한 기본적인 매매 방법이지만 엔벨로프 하한선에 도달하거나 이탈할 때 매수했다가 반등해서 하한선 안으로 재집입하면 매도하는 것도 엔벨로프를 활용한 전략 중 하나입니다.

 

엔벨로프도 볼린저밴드처럼 차트 설정으로 들어가 선택하여 저장하는 것으로 차트에 표시할 수 있습니다. 지표값 설정 방법도 볼린저밴드와 동일하며, 참고로 우리나라에서는 보통 20-20의 수치가 가장 성공률이 높아 엔벨로프를 활용하시는 분들은 20-20을 많이 사용한다고 합니다.(지표값 Period : 중심선 값, Percent : 중심선으로부터 이격도)

 

함께 보기 좋은 글 : [주식] 주린이를 위한 주식공부(단타, 기술적 분석)

[주식] 주린이를 위한 주식공부(단타, 기술적 분석)